http://www.j-cast.com/2023/12/25475563.html?p=all
■S＆P500に１月一括投資で、24年後に5.6倍に




リポートの最後に井出さんは、「要は好み（リスク選好）の問題だ。短期的な値動きに目を奪われることなく、時代の大きな流れに応じて投資先を決めることが肝要だ」と結んでいる。

■投資の決め手は、結局、本人の性格とメンタル面

――「毎月投資」がいいか、「一括投資」いいかという論争には、投資する人の性格やメンタルの面もありますよね。以前、住宅ローンの「固定金利」がいいか、「変動金利」がいいかという論争問題で、あるエコノミストを取材した時、こう言っていました。
「それは本人の性格次第。20年、30年先の金利なんて誰もわからない。金利の上がり下がりが気になる人は、固定金利にすればいい。少々高くつくが、精神衛生上の保険料と思えばよい。気にならない神経が太い人は、変動金利にすればよい」と。

井出さん　そのとおりです。今回の検証調査では、「一括投資」に軍配が上がりましたが、私は今後もそうだとは言っておりません。将来のことは誰もわかりません。

「毎月投資」は精神衛生上、心穏やかに過ごせます。リスクが少ない分、リターンも少ないという検証結果が出ました。一方、「一括投資」がリターンも大きいですが、リスクも大きいです。どちらを選ぶかは結局、本人の性格、好みの問題になります。


■最初の数年で元本割れ、「やっぱり来たか！」と思う余裕を

――新NISAで、初めて投資デビューをする人に、特に強調しておきたいアドバイスはありますか。

井出さん　株式は、上がったり、下がったりを繰り返すカーブを描きながら、ゆるやかに上がっていくものです。だから、最初の５年や10年は元本割れすることがあります。しかし、15年後や20年後になると、元本割れしにくくなります。

最初の数年で元本割れした時はガッカリしないで、「ああ、やっぱり来たか！」と思う心の余裕が大切です。10年後くらいには「あの時、始めておいてよかった！」と思うようになるでしょう。早く始めれば始めるほど、早く儲けを手に入れることができるのですから。とはいえ、投資を明日始めても3か月後に始めても、10年後や20年後の結果は大差ありません。しっかり理解して納得してから投資を始めるのが何より大切です。